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Actualisation mi-séance 2 Novembre
02/11/2011 13:06
Le bistouri et le pinceau ......
Petit retour en arrière depuis vendredi dernier avec certains regrets sur une anticipation qui a eu lieu , mais à laquelle je n'ai pas participé car le marché ne m'en a pas donné l'occasion: à savoir la consolidation depuis les 3400 pts sur le CAC40....
Le test des 3411 , proche des 3418, target annoncé a donné lieu à une fenêtre de tir serrée pour ouvrir des positions shorts, avec Put , d'à peine 2 heures , vendredi matin....
Le cac a donc testé ces 3411 puis est revenu sous les 3370 jusque sur un test des 3333
La séance de lundi pouvait être jouée avec une ancitipation de 2 nde vague haussière vers les 3411 voire plus haut dès lors que les 3310 était franchi....Ce point pivot ne l a pas été: dès lors, quelques scalps longs en étant light pouvaient être joués
Par ailleurs samedi matin, donc avant cette évolution sous les 3310 (non prévue samedi), ma conviction était donc un rebond sur la zone des 3315/3330 pour viser 3411 voire plus haut....
Le brouillon ou l'esquisse développée samedi matin me conduisait à rechercher dans un 1er temps un trading range dans la zone large 3450 - 3227 ...
La séance de Lundi ne m en a pas laissé le temps....
Donc pas mal de regret sur le fait d être passé à côté d une position short avec options sur du ....300 voire 350 pts.....
Moralité: si vous voulez jouer un sens de marché à X jrs avec des options: le point d entrée n est pas forcément prépondérant: il n 'est là que pour optimiser une performance...Mais à trop vouloir rechercher les extrêmes, on finit par ne rien prendre ;) .....
Ce qui m amène à vous établir ma manière de considérer les ouvertures de position selon les cfds ou contrats futures et les options qui impliquent 2 approches différentes : celle du bistouri et celles plus vulgairement appelée du pinceau (sous entendu le pinceau que les peintres utilisent pour barbouiller un mur)......
Les positions sur cfds/ futures sont pour moi en intraday (donc jamais en overnight ni à fortiori en swing) et sont basées sur une recherche de directionnel avec recherche d'extrêmes comme point d'ouverture/cloture....
A ce titre, elles sont certes conditionnées par des signaux/ou anticipation de signaux et des points pivots que je développe chaque jour sous la dénomination de target: Je qualifie donc cette approche de chirurgicale car fondée sur des niveaux d invalidation de 10 à 15 pts selon les cas...
En revanche, (et c'est là que je fais un lien avec les 1ères lignes de cet article): avec des options, ce qui prime , c'est l atteinte d objectif à X jours , fondée sur un sentiment de marché et non forcément sur des points clefs à atteindre et avec une approche brouillonne globale....le terme de "brouillon ou de pinceau" illustre mon propos : qu'importe le timing ou l'ouverture de position, ce qui compte est l'atteinte de l'objectif à X pts et à Y jours...Après effectivement, on travaille ces ouvertures de ligne avec la recherche d extrêmes et viser ainsi un retournement du trend moyen terme ....
Peu importe si à 3400 vous ouvrez des positions baissières en put , même si le CAC monte encore de 20 ou 30 pts si vous avez la conviction qu il va consolider de 200 pts environ ( qui était mon anticipation de range 3227/3418) ....
Alors ce matin, ouverture de positions en call sur les 3060 après test des 3050 ( 5% du K, strike 3200, échéance fin décembre) ...Le CAc a testé les 3124 et un peu plus haut pour finalement consommer son rebond technique haussier et venir mourir sur les 3050
Je pars du principe qu'après ce coup de bambou grec, le marché peut être porté par l'espoir d adoption de mesures fortes , lors du sommet du G20 avant (ou pendant) ce wknd , dès lors le CAC devrait rebondir de 3050 à 3240 (1e objectif) et fermer ainsi le gap....: intervention de Mario Draggi, garantie apportée par la BCE ....? tout est bon à prendre
Graphiquement parlant, ce rebond haussier sur les 3050 symboliserait un pullback haussier sur MM50jrs
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Plan de trading 2 Novembre
02/11/2011 09:32
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On savait la Grèce comme étant le berceau de la démocratie qui a fait son apparition il y a 2500 ans....On ne savait pas leur dirigeant ayant un goût pour les coups de poker...Papandréou a , avec son annonce de référendum enlevé une carte du bas au château de cartes que l ' UE s'est efforcé de construire ces derniers mois. Dès lors, on a le sentiment qu'il suffit d'un NON au référendum grec pour qu 'une autre carte fasse tomber tout l'édifice....
Le cac est revenu tester hier la zone importante des 3050 à 3057.
Malgré le rebond de ce matin, je conserve une stratégie de vente sur rebond :
1) vente sur rebond
2°) Niveau 1
3) sur signal
4°) target hausse 3124 / 3153 / 3184
5) target baisse 3070 / 3050
6°) invalidation 3155
Je chercherai à ouvrir des positions longues via des calls sur un retour 3050/3080 sur signal :
5% du portefeuille
strike 3200
échéance fin décembre
bons trades à tous
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1er Novembre: pas de trading aujourd'hui
31/10/2011 22:09
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Analyse mi séance 31 octobre
31/10/2011 11:45
Evolution ce matin sous les 3310 , mais absence de relai dans la vente...je pense que ce mouvement de baisse est plus dû à une absence d acheteurs que la présence de vendeurs et de spéculation à la baisse....
Poursuite donc de cette consolidation et du repli technique ce matin avec comme point pivot intraday 3310 ...
Je réactualise ma stratégie de la façon suivante :
1) achat sur repli TANT que 3273 n est pas enfoncé
2) taille niveau 2 : mais 1ère ligne entre 3273 et 3310 à 33% et non à 50%
3) je chargerai un peu plus > 3315
je travaille cette 1ère ligne entre 3273 et 3310 sur 1 ou 2 scalps: objectif: verrouiller le franchissement des 3315 en hourly
mon point d'invalidation est abaissé à 3266
je conserve toujours cette stratégie de recherche d'une consolidation entre 3450 et 3227 points extrêmes...
Pour moi , le LA de la séance d'aujourd hui peut être donné cet après midi avec l ouverture de WS qui pourrait réveiller les ardeurs des bullish en Europe ...
Ce mouvement ce matin est plus technique, témoin peut être d une sécurisation des gérants de fonds sur la hausse 3100-3411 en cette dernière séance d octobre : les initiatives sont gelées,mais pas vraiment de conviction forte à la baisse
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Plan de trading 31 Octobre 2011
30/10/2011 21:55
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Pas de grand changement sur les indicateurs et indices US Vendredi dernier: un VIX qui confirme son maintien sous les 25 , un BKX autour des 42 , etc..., seul petit bémol , la hausse de l'once d'or sur les 1740, signe avant coureur d'une consolidation sur les marchés actions sur fond de regain d inquiètudes (la hausse du 10 ans italien de 5.7 à 5.9% ??) ?
Je referai une analyse sur le SP500 dans la continuité de celle faite il y a quelques jours et mentionnant le pullback 1360-1090 sur la MM150 semaines: quid maintenant de l'objectif graphique sur le SP500 ?
Ce matin, le CAC est molasson: baisse de 1% environ à 8h30 que je considère plus comme étant une poursuite du mouvement de consolidation initié vendredi dernier : 100 pts de conso depuis les 3411 (3411-3311/15) ? c'est ce à quoi on peut s'attendre...En tout cas, c est ce que j'anticipe...
J'avais évoqué ce pullback P3 sur les 3315/3330: on devrait en outre tester cette zone dès l'ouverture...
A noter vendredi dernier l'absence de relai sur la baisse : le CAC a d 'abord jusqu à 10h30 poursuit son mouvement de hausse de la veille de 3370 à 3411 , avec les bullish retardataires ....
Puis on a certes consolidé mais de manière hâchée , sans flux vendeur important: il suffit de voir le chart intraday de vendredi : la baisse 3411-3333 s'est faite entre 10h30 et 16h00 environ (soit quasiment 6h pour perdre 78 pts) : chaque nouveau plus bas sur la baisse était aussitôt repris par les bullish ....
Alors , concrètement , pour aujourd hui , à partir de ces éléments et considérant que cette baisse de ce matin est une poursuite de la conso de vendredi, dans un mouvement haussier à plusieurs jours , mon plan de trading est le suivant :
1) Stratégie : achat sur repli
2°) niveau 2 : avec 50% de la position à construire sur anticipation de signal et 50% sur signal en lui même
3) Travailler cette 1ère ligne entre 3315 et 3350 sur des écarts rapides : 1 ou 2 devraient suffire : je doute en effet que depuis les 3315-3330 on remonte comme une flèche sur les 3400 voire au delà
4°) Targets hausse : 3350 / 3372 / 3418 / 3439
5) Targets baisse : 3315
6°) Invalidation de cette stratégie : ouverture hourly SOUS les 3310
7) Précaution à prendre ce matin: surveiller l'euro sous les 1.4000 , et le passage sous les 3310 dès les 1ères minutes de cotation: dans ce cas, le mouvement de baisse serait bien plus important...enfin à noter aussi que certains opérateurs feront le pont aujourd hui ....
Ma stratégie cette semaine plus globalement consiste à rechercher un point haut entre 3418 et 3439 pour initier une 1ère ligne (voire l'intégralité) d'une position baissière pour jouer un range de consolidation entre 3450 (dernier point haut "admissible") et 3227 (afin de combler le gap et qui serait considéré comme un pullback sur la 3ème fan line franchie jeudi dernier)...
je vous invite à revoir mon esquisse ( je parle bien "d'esquisse ou de brouillon" et non d analyse graphique , plus comme étant le signe d'une 1ère conviction de marché ) de samedi matin qui résume mon anticipation pour cette semaine
Bons trades à tous et actualisation ce midi
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ANTICIPATION POUR NOVEMBRE 2011
29/10/2011 10:53
Vous trouverez ci joint mon anticipation pour Novembre :
CAC: Recherche d'un range de consolidation entre 3450 et 3227
avec recherche de positions baissières sur 3418 ou 3439...qu il conviendra de travailler en 1ère lignes via des options Put ...je répréciserai tout ca....
Invalidation clôture daily > 3450
Target : 3227 (comblement du gap)
La ligne en rouge représente la 3ème fan line qu'on a passé jeudi dernier...Comme dans le passé chaque franchissement de ces fan lines a engendré un pullback P1, P2 (revoir chart explicatif ces derniers jours)
Il faut prendre cette anticipation comme un schéma de travail le plus simple possible......
Je préfère ces esquisses (un peu comme un dessinateur ou un artiste peintre qui lancerait les premiers coups de crayon sur une conviction, une idée ...)....
J'aime aller droit au but et ne pas embrouiller le lecteur avec X considérations graphiques et le passage en revue de Y indicateurs techniques...
Sur un seul schéma simplifié, vous savez en 10 secondes ce que j'anticipe: inutile de tourner autour du pot :)
De toute façon, je n'utilise aucun indicateur technique que ce soit en intraday ou sur des analyses techniques court, moyen ou long terme... sauf éventuellement le MACD pour répèrer des divergences ...mais de manière sporadique....
Comme signal d'ouverture ou de sortie, j'ai d'autres critères que les indicateurs techniques.....
bon wknd à tous
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Le Point à la mi séance Vendredi 28 Octobre
28/10/2011 11:56
Les derniers bullish ont poussé le CAC au delà des 3400 ce matin à 3411...Actuellement en baisse de 0.16%, le CAC évolue désormais sous son plus haut d'hier....
Alors, la question qu'on doit se poser à cette heure ci est: doit on toujours privilégier l'achat sur repli après le test d'une résistance (ou quasi résistance à 3411/3418) et un différentiel de 10% d'un vendredi à l'autre ?
Tout est jouable en trading à condition de respecter certaines règles : achat sur repli sur signal à partir de 11h43, voir le comportement du CAC à l'approche des 3400 , je doute pour ma part que les bulls cèdent du terrain ...SI échec sur second test 3400/3418...alors coupez les positions longues , le CAC serait prêt pour un pullback P3 vers 3330 -3315
Achat sur repli mais en étant light
bon wknd et à Lundi
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Commentaire de John057 (28/10/2011 13:46) :
Comment tu définis le second TEST ?? J'ai une position d'achat ouverte sur
le CAC à 3364... Et dire que ce matin j'étais à + 20% =/
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 Commentaire de letrader (28/10/2011 21:37) :
les 3411 ont été testés une 1ère fois, donc on peut anticiper un second
test de cette zone large 3400/3420 dans les prochaines heures de cotation
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Plan de trading vendredi 28 Octobre
27/10/2011 22:35
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L'accord survenu hier matin entre dirigeants européen lors de ce sommet a libéré les vélléités de hausse : plus de 5 milliards d'euros traités , réduction des spreads de taux entre la France et l'Allemagne, rachat de shorts, complément ou initiation de 1ères lignes de portefeuilles des gérants de fonds, explosion des bancaires avec des hausses phénoménales....
La conséquence graphique a été ce recalage , dont je parlais ces derniers jours, sur la configuration graphique des indices américains, à savoir une explosion de l'enveloppe bollinger supérieure à 50jrs , à savoir sur le CAC/DAX = 3315/6100-30 pts ....
C'est d'ailleurs une stratégie qui est souvent employée : les hausses des indices européens répliquant les performances des indices US en quelques heures seulement après une levée de chape de plomb ponctuelle , l'occasion de jouer ces mouvements de rattrapage avec des calls ...
Enfin accélération aussi dû à un effet technique avec les 3315 comme point de rencontre de 2 résistances importantes : le 3ème test d'un range horizontal créé depuis Aout et où cette zone des 3290/3300 était forte à passer et aussi le passage de la 3ème fan line ou droite d'accélération (voir chart d hier midi)
Même scénario à Wall Street avec un signal important: le BKX indice du secteur financier a cassé sa résistance des 40 pour clôturer proche de son plus haut à 41.97..on n 'omettra pas non plus le VIX bien en deçà désormais des 30 sur les 25.46....et confortant l'idée que de nombreuses inquiétudes ont été dissipées ces dernières heures....
Le SP500 confirme dès lors sa remontée depuis 1090 sur son oblique long terme ascendante : la baisse ces derniers mois de 1360 à 1090 s'apparentait donc bien à un pullback haussier Long terme sur la MM150 semaines (revoir le chart SP500 du 5octobre 14h34 page 4 actuellement de ce blog)
Les opérateurs ont acheté du papier et devraient continuer à le faire : le 1er objectif est 3418 qui est un niveau graphique important.....
Mon plan de trading pour cette séance est le suivant :
1) achat sur repli pour viser 3418
2) niveau 1 entre 3370 et 3418 sur 1 ou 2 signaux rapides==> privilégier les écarts rapides en cette possible fin de mouvement
3) invalidation de le stratégie 3315 ==> viser une cloture hebdo au dessus de ce niveau
4) target hausse : 3418
5) target baisse : 3370/3330 pour initier des lignes en niveau 3 afin de réattaquer le plus haut des 3418
6) surveiller les 6380 sur le DAX, je découpe ma séance en 2 : une 1ère partie où on devrait continuer sur l'élan d'hier...une seconde où on pourrait refluer sous les 3370 à l'approche du wknd , après un différentiel haussier de 10% sur les extrêmes à 5 jrs (3092 / 3400)...dès lors on aurait par mimétisme dans cette hausse un pullback P3 (voir chart d hier ) sur la 3ème fan line, à l'instar de P2 et P1
bons trades à tous , actualisation ce midi
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Le point à la mi séance jeudi 27 octobre
27/10/2011 11:28
Petit point d'analyse technique sur les 6 derniers mois sur le CAC 40 avec une configuration classique d'une évolution en fan lines et pullbacks successifs sur ces fan lines P1,P2 , P3 ....
la dernière grosse fan line (qui est pour le coup la 3ème) passe par les 3315 .... De plus, la zone actuelle des 3290//3300 est testée pour la ...3ème fois, et le 3ème test de support ou de résistance comme déjà évoqué, est souvent le bon quelque soit l'échelle de temps .........
Le CAC campe ce matin donc sur cette résistance 3290/3300...sortie des positions haussières avec les options et on embraye désormais sur des stratégies d achat sur repli avec des cfds ou des des contrats CAC....
Alors quid maintenant après ce sommet des dirigeants de l'UE ?
Les pbs ne sont pas résolus, mais encore une fois, on apporte une perfusion de manière momentanée, offrant un bon bol d'air...
Alors concrètement qu est ce qui peut permettre au CAC de passer les 3315 ?
les opérateurs libérés désormais vont se focaliser sur :
les chiffres macro ( PIB T3 US cet après midi par exemple), les possibles fusion/acquisitions, la faiblesse des valorisations, un effet technique si passage des 3315 (achat et sortie des bears), la peur des opérateurs de rater le rallye de fin d 'année ....
alors ce matin, beaucoup de volumes 1.2Milliards vers 10h30 à Paris, réduction des spreads de taux (Allemagne/France notamment sous les 90 points de base alors qu ils étaient à 120 la semaine dernière), normalisation sur les CDs, recul du 10 ans italient à 5.7 (6% la semaine dernière), forte hausse des bancaires, explosion de boll sup bollinger 50 jrs sur le DAX, etc....
La hausse ce matin est pour moi dû à un effet d'arbitrage sur les bancaires principalement le tout donc sur cet accord survenu cette nuit qui permet :
de définir le soutien aux banques (levée d incertitudes quant aux chiffres sur l abandon de créances grecques)
d'apporter des sécurités sur le risque systèmiques et la contagion à l'Espagne/Italie,
de définir les lignes dans le soutien à la Grèce....
voilà en gros les grandes lignes de cet accord qui permet à un retour à une normalité passagère....le pire a été évité....
Alors concrètement, toujours viser une explosion des 3315 en cloture daily et encore mieux en hebdo demain soir avec des stratégies d'achat sur repli
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