La stratégie proposée consistant en la recherche d'un croisement baissier de PP (point pivot) a fonctionné même s il est à noter la faible évolution du CAC une fois franchie ce niveau qui était de 3198 environ vers les 14h00-15h00.....

La faiblesse également du range intraday à savoir 53 pts comparable à celui du 2 janvier (65pts) milite pour une normalisation des mouvements haussier : volumes moyens, et test de nouveaux plus hauts mais de manière "assez sage": il n y a pas d exhubérance haussière, et on grapille à chaque fois 20/30 pts sur les extrêmes de la veille....

Le CAC a par ailleurs oscillé entre les 2 bornes précitées hier (3194) 3200 / 3245...

On aura pu noter la surperformance (retrouvée ) du DAX sur le CAC et surtout le test dès hier en cloture du DAX au dessus de sa MM150 jrs à 6160 ...

Enfin dernière remarque qui marque une première divergence (ou indicateur de retournement) dans cette hausse moyen terme: le VIX qui évolue de 13% au dessus de son plus bas (23  contre 20.34) alors que le Dow jones a affiché un plus haut hier en clôture sur les séances précédentes...

Le test hier des 3245 offre ce matin une 1ère alerte  baissière avec des futures en baisse d une vingtaine de pts à 30 minutes de l'ouverture

A l'instar de la stratégie menée hier, j'adopte pour aujourd hui une stratégie similaire

1) SI  stratégie initiale : achat sur repli

2) PP : point pivot (évolutif) invalidation : actuellement sur 3210

3) target hausse 3245 / 3275

4) target baisse : PP= 3210 / 3195 / 3175

5)Stratégie de Stop and return sera déployée en raison d une augmentation de la volatilité : stop sur les ouvertures en long avec suivi automatique de positions shorts sur le même niveau

6) SR daily sur 3245 ? possible je m attends à nouveau à un croisement baissier de PP en intraday==> arrêt des achats sur repli pour jouer du short ....donc peut être 3245 ? ou un peu plus haut

==> on surveillera à nouveau l'évolution du DAX par rapport  à sa MM150 jrs  ainsi  que les bancaires (aXA > 10.6  et BNP > 32 (pour CAC> 3245)

==> enfin on notera la valeur de MM150 jrs sur le CAC vers 3285

==> attention on devrait avoir un regain de volatilité sur test des 3245 et le fait que le VIX est plus haut: toute consolidation dans cette configuration conduit à un test de MM20jrs à x jours (ou en intraday ?!??! )

bons trades à tous

Découvrez le mensuel TRADER'S en français, et tout connaitre des techniques des traders

Le cac hier a non seulement franchi les 3170 mais aussi a clôturé au plus haut , au delà des 3200, à 3222.3, soit sa plus haute clôture (sa dernière clôture à 3242.84) depuis le  31Octobre 2011).

Absence de volumes, effets techniques, engouement des opérateurs  et des gérants pour l'ouverture de 1ères lignes en ce début d'année, peur de rater un rallye de début d 'année , le tout sur fond de valorisation faible des sociétés....

J'avais évoqué que le franchissement des  3170 et à fortiori 3205 libèrerait le potentiel des 3438 avant le 31 janvier...Maintenant que cela est fait, je considère cette stratégie comme prioritaire...rappel : les 3438 sont pour moi le niveau clef de 2012, marquant la frontière entre marché baissier et marché haussier

Pour aujourd'hui....

1) Stratégie initiale (SI) : achat sur repli

2) Point Pivot (PP) d'invalidation : 3177 (évolutif)

3) target hausse : 3245 / 3263 / 3296 / 3333

4) target baisse : 3200 / 3175

5) Hier la stratégie de stop and return n' a pas fonctionné : en cause : son inapplication en raison d un manque de volatilité intraday: le flux acheteur a été ininterrompu et le CAC est monté en quasi ligne droite....La stratégie à privilégier était donc d ouvrir le matin pour laisser courir au moins jusque sur 3205, car aucune variation conséquente en intraday ne permettait de faire des A/R....

6) pour le Stop and return daily (SRD)  ( recherche d un range extrême de 10 pts pour ouverture de position baissière et viser franchissement de PP à la baisse): Cette stratégie pourrait être applicable aujourd hui...Statistiquement et depuis 2005 que je suis ce croisement , vous avez en moyenne 11 croisements de ce type par mois à la hausse et donc 11 aussi  à la baisse....==> donc à voir sur la plateforme la présence d un signal sur 3245 qui pourrait ouvrir la voie à un reflux momentané , un regain de stress et donc un croisement avec PP

7) on sera attentif aux secteur bancaire (11-13% dans la pondération du CAC) qui devrait donner cette impulsion au CAC pour s'affranchir des 3245 dernier point haut important.....les financières sont à la peine depuis quelques semaines ...je conseille donc de surveiller en 1er AXA > 10.5 et BNP > 32

8) enfin on surveillera les sorties en données Moyen terme de falling wedge présents sur les valeurs du CAC: je ne citerai que Accor...cette sortie se fait à mon sens sur les 21 eur , soit 3245 pts sur l indice

bons trades à tous

Découvrez le mensuel TRADER'S en français, et tout connaitre des techniques des traders

Bonjour

Tout d'abord, je vous présente mes meilleurs voeux pour 2012 , que cette année vous apporte tout ce que vous souhaitez dans la joie, la bonne humeur, l'amour de vos proches et une bonne santé....

Nouvelle année, nouvelle résolution, nouvelle présentation: les plans de trading présentés à l'avenir seront plus axés sur la technique  et aborderont un peu moins les aspects circonstanciés comme je le faisais précédemment....Je préfère en effet allouer les quelques minutes du matin sur la rédaction du plan en lui même....

La newsletter N°1 d hier met en évidence une nouvelle terminologie qui encadre les stratégies de trading sur le CAC 40....celle ci pour des raisons de commodités se résume à:

SI , stop, SRD, SR, PP....Pour des précisions sur ces termes , s'inscrire à la newsletter du site http://www.live-traders.fr ...

Alors commençons si vous le voulez bien par cette 1ère séance ....

La problématique de cette journée et de la semaine va porter sur une question assez simple : va t on oui ou non s'affranchir à la hausse de l'oblique baissière en rouge sur le site live-traders.fr et transitant par les 3170 ?

Et si oui, dans quelles circonstances : pourquoi et avec ou sans volume?

on sait les gérants sur le qui vive en tout début d'année, la peur peut être de rater l'échéance du 1er trimestre en matière de performance boursière....

Je referai le wknd prochain un check up complet sur les points de focalisation majeurs en cette année : risques et facteurs de soutien ....

La 1ère séance de l'année est toujours marquée par une inconnue : la volatilité ...La transition 2011/2012 ne dérogera pas  à la règle....On aura pu remarquer les 3 dernières clôtures techniques de la semaine dernière  sur un extrême haut ou bas au fixing: décalage des cours à 17h35 témoin d une absence de volume 

Pour ma part, mes indicateurs techniques me suggèrent une probabilité importante d une augmentation de la volatilité et du range d'évolution intraday...on devrait dépasser sans pb les ranges de ces dernières séances, soit au delà des 60 pts .....soit aujourd hui ou en tout cas ces prochaines séances....

Donc 2 fils conducteurs pour cette semaine : le point de résistance des 3170 et la volatilité, gage de conduite quant à l'élaboration des stratégies 

Stratégie pour aujourd hui :

1) SI : achat sur repli

2) SRD : très certainement 3170 (voir plateforme)

3) PP: 3130 (attention , il est évolutif)

4) privilégier les écarts rapides

5) target hausse : 3170 / 3205

6) target  baisse 3130 /3100

7) sur anticipation de signal pour SI, sur signal pour SRD==> viser

En cas de franchissement des 3170, laisser courir avec un stop suiveur

bonne journée à tous

Découvrez le mensuel TRADER'S en français, et tout connaitre des techniques des traders

"""La zone euro se prépare à un début de semaine chargé avec une réunion de ses ministres des Finances pour discuter de l'augmentation des ressources du FMI, afin que ce dernier puisse ensuite l'aider, et des négociations sur son "pacte budgétaire" face à la crise de la dette.

La menace d'une dégradation de plusieurs pays de la zone euro va continuer à planer sur ces rendez-vous, qui ont pour ambition de mettre en forme certaines des décisions prises lors du dernier sommet européen les 8 et 9 décembre.

L'agence de notation Standard & Poor's a prévenu début décembre qu'elle pourrait abaisser la note de 15 pays de la zone euro.

Vendredi, Fitch lui a emboîté le pas en abaissant la perspective de la France à "négative" et en menaçant d'abaisser les notes de l'Espagne, l'Italie, la Belgique, la Slovénie, Chypre et l'Irlande d'ici fin janvier.

Dans ce contexte tendu, les ministres des Finances de la zone euro vont se réunir sous forme de conférence téléphonique lundi à partir de 16H00 (15H00 GMT) pour parler des suites du dernier sommet européen sur la crise de la dette, a indiqué dimanche une source gouvernementale sous couvert de l'anonymat.

Le Président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi, doit lui s'exprimer devant la commission des Affaires économiques du Parlement européen, alors que l'institut monétaire reste sous pression pour faire plus afin d'endiguer la crise de la dette.

Il a accordé un long entretien au Financial Times de lundi, estimant que la BCE ne pouvait pas tout et jugeant prépondérant le rôle des Etats et du Fonds de secours (FESF) pour rétablir la confiance en zone euro.

Principal objectif affiché pour la réunion des ministres des Finances: avancer sur les contributions européennes envisagées au Fonds monétaire international (FMI) et parler du futur fonds de sauvetage financier permanent de la zone euro (MES) appelé à voir le jour mi-2012.

La zone euro et d'autres pays de l'UE ont dit vouloir renflouer le FMI à hauteur de jusqu'à 200 milliards d'euros sous forme de prêts bilatéraux.

L'idée est, qu'en retour, l'institution de Washington prête ensuite aux pays de la zone euro en difficulté et que des pays émergents suivent l'exemple en participant aussi à la recapitalisation du FMI. Les Européens s'étaient donnés dix jours pour donner des précisions sur cette opération.

Pour l'instant, certains pays ont donné leur accord de principe sans annoncer de montant pour leur contribution, d'autres ne se sont pas prononcés du tout.

De leur côté, la Belgique s'est dite prête à contribuer à hauteur de 9,5 milliards d'euros, le Danemark à hauteur de 5,4 milliards d'euros et la Suède de 11 milliards d'euros. La Grande-Bretagne, elle, refuse de participer à ces prêts.

"Nous n'avons pas pris d'engagement spécifique pour accroître les ressources du FMI. Nous avons été clairs (lors du dernier sommet européen) sur le fait que nous ne contribuerons pas à ces 200 milliards d'euros (de prêts)", a indiqué un porte-parole du Premier ministre David Cameron.

Concernant l'espoir de voir les pays émergents mettre eux aussi au pot, là encore les discussions ne sont pas très avancées. "L'engagement européen n'a pas créé de dynamique chez les pays émergents en faveur d'une augmentation des ressources du FMI", a reconnu une source proche du dossier.

Autre dossier à l'agenda de la zone euro, le début des négociations techniques concernant le traité intergouvernemental sur la discipline budgétaire renforcé décidé lors du sommet des 8 et 9 décembre.

Les dirigeants européens, à l'exception notable du Premier ministre britannique David Cameron, s'étaient mis d'accord pour tirer les leçons de la crise de la dette en travaillant à un accord qui prévoit d'imposer des règles d'or sur le retour à l'équilibre budgétaire ou de rendre les sanctions financières contre les pays laxistes plus automatiques.

Pour graver ces décisions dans le marbre, cet accord prendra la forme d'un traité entre les pays de la zone euro et d'autres qui voudraient s'y associer.

Les discussions entre hauts fonctionnaires des gouvernements européens sur le détail du texte vont débuter mardi à Bruxelles, avec pour but de boucler les travaux "fin janvier en vue d'une signature fin mars", a indiqué un diplomate européen sous couvert de l'anonymat.

La Grande-Bretagne, qui s'était exclue de ce projet lors du sommet au nom de la défense des intérêts de la City de Londres, a obtenu finalement de pouvoir assister à ces discussions techniques, qui s'ouvriront dans un climat tendu entre Paris et Londres à la suite d'échanges aigre-doux ces derniers temps.

Le président de l'UE, Herman Van Rompuy, a milité pour accorder un strapontin au Royaume-Uni afin de maintenir la cohésion menacée du bloc de 27 pays, qui devrait en outre se retrouver pour un nouveau sommet le 3 février.

Mais Londres n'aura qu'un "statut d'observateur", a précisé un diplomate européen."""

Mon plan de trading ce matin prend en compte ces éléments d incertitudes et la  baisse des futures sur les 2940 environ...

1) Vente sur rebond

2) invalidation > 3010

3) target hausse : 2965 / 2990 / 3011

4) target baisse : 2930 / comblement du gap vers 2875 pour cette semaine

bons trades à tous

Découvrez le mensuel TRADER'S en français, et tout connaitre des techniques des traders

La fin d'année s 'approche, on expédie les affaires courantes, on ne prend pas d initiatives à l achat...Abaissement des notes de banques européennes...intégration du risque de dégradation  du triple A de la France...

hier à WS, on retiendra surtout la cloture du VIX (25.11) sous sa MM200jrs à (25.67) pour la 2nde fois, chose qui n était pas arrivée depuis de nombreuses semaines...alors accalmie des tensions des opérateurs ou tout simplement effet "approche de Noël" ? difficile à dire, mais disons que cela constitue un 1er signal rassurant qui reste à confirmer sur les indices....

un petit mot sur l'euro : actuellement, audessus des 1.30 après avoir enfoncé cette zone ...

Pour ce matin, futures en hausse de 0.4/0.5% à 20 minutes de l'ouverture..J avais indiqué hier sur la plateforme la présence d'une divergence haussière importante sur le MACD en hourly et sur du 30minutes sur le DAX..Le point clef à retenir pour aujourd hui et qui a été testé hier est 5800 pts sur le DAX correspondant à 3022 sur le CAC...

Le Dax est très souvent précurseur dans les cassures de résistances ...Un passage des 5800 pourrait se faire avant le CAC et permettrait de mieux anticiper la cassure des 3022 sur le CAC...

je reste dans cette stratégie de vente sur rebond initiée hier avec  :

1) stratégie de vente sur rebond

2) sur signal et non anticipation

3) target hausse 3022 / MM20jrs vers 3040-45 / 3053 / 3073 / 3089 / 3105-10

4) target baisse : 2995 / 2975-65

5) niveau d invalidation CAC > 3053

A voir dès les 1ères minutes de cotation la réaction du marché sur les 3022/5800 (CAC/Dax)...

==> une évolution au dessus de ces niveaux dès la 1ère heure invaliderait directement ma stratégie et je passerai à de l achat sur repli SI ET SEULEMENT SI CAC>3022 et sur signal...

le passage audelà des 3022 peut être un signal de retournement de marché, en tout cas , statistiquement parlant , ce franchissement de niveau est un gage important de retournement de marché

je reste de toute façon dans une stratégie de recherche d écarts rapides en l absence d info d envergure

Bons trades à tous

Newsletter mensuelle http://www.live-traders.fr sera envoyée ce soir

Découvrez le mensuel TRADER'S en français, et tout connaitre des techniques des traders

A moins d'un miracle, je doute que le CAC n'aille tester les 3215 aujourd hui Mercredi comme évoqué dans la newsletter hebdo N°3 du site . Les futures sont en effet en baisse d'environ 0.4 à 0.5% à 30 minutes de l'ouverture et calent l'indice parisien sur le DJIA, à savoir un tutoiement des MM20jrs respectives , 1er objectif de consolidation après une forte hausse...

Les propos de Ben Bernanke hier soir n'ont guère rassuré ou disons plutôt que les attentes des opérateurs sur le directeur de la FED étaient peut-être hautes....

La consolidation prend le chemin d'un pourrissement, et cela serait encor plus le cas s'il y avait enfoncement des 3020

Mes calls ce matin seront affectées, même si hier les 20 pts de couverture en short ont permis d 'amortir....Je poursuis cette stratégie de conservation des calls (ouverture 3100 lundi soir) avec utilisation de couverture sur futures en short...Donc pour ce matin :

1) stratégie de vente sur rebond

2) sur anticipation de signal

3) Target hausse pour jouer short : 3073/ 3089 / 3105 / 3121

4) Target baisse : zone comprise entre MM20jrs = 3040 et 3053 / 3020

5) compte tenu de la volatilité d hier assez faible, je table sur un range étroit également aujourd'hui dans la 1ère partie de séance entre 3045 et 3089

6) On sera attentif à l'approche des 3040-3050, zone où évolue MM20jrs, c'est  généralement là où se produisent les rebonds haussiers  , voire même durant les 1 ères minutes de cotation,

bons trades à tous

Découvrez le mensuel TRADER'S en français, et tout connaitre des techniques des traders

Je ne vais pas revenir sur l'environnement général et les problématiques sans cesse exposées sur ce blog en cette journée, mais passer directement  au plan de trading...

Ouverture hier en calls sur les 3100 échéance fin janvier avec à la clef une stratégie fondée sur une anticipation très simple à 2 ou 3 jours :

répliquer le comportement du DAX au  niveau de ces moyennes mobiles 50 et 100 jrs, à savoir qu'actuellement , la MM50jrs a passé à la hausse la MM100jrs sur le DAX...

L'objectif est de viser ce croisement sur le CAC40, sachant que MM50 jrs = 3102 et MM100jrs = 3122, le 1er objectif graphique étant 3215, considérant que le croisement haussier se ferait avec une hausse intraday assez forte (70 à 100 pts) ....

On notera aussi hier à WS le cloture du DJIA > 12000 et surtout le 3ème test du VIX sur sa moyenne mobile à 200 jrs sur les 25.6 qui avait fait office sur les 5 derniers mois de support important

Pour ce faire et par rapport aux évolutions des futures (disons stables avec un biais baissier) ce matin , on a 2 scénarii à envisager ...

1) une poursuite de la baisse sous les 3100: target baisse : 3089/ 3073 / 3050=MM20jrs / 3020

2) un rebond haussier dans les 1ères minutes de cotation  jusque sur 3121 qui pourrait invalider la stratégie de couverture en cas de franchissement haussier

Toutefois, en raison de nouvelles conséquentes, je vais privilégier les ventes sur rebond sur signal  jusque sur 3152 en conservant mes calls , mon objectif étant > 3170 puis 3215

je borne aujourd hui à 2 extrêmes possibles : 3150 / 3040 ou 3121/3040

surveiller les 1ères minutes de cotation

bons trades à tous

Découvrez le mensuel TRADER'S en français, et tout connaitre des techniques des traders