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Plan de trading Jeudi 10 Novembre
09/11/2011 20:05
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Sommaire Newsletter N°1 : 15 Décembre 2011 : comment rédiger son plan de trading ? Retour sur les stratégies passées, la vie du site après 1 mois d'évolution, les perspectives de développement, toutes vos remarques et idées, le blog partenaire du mois ou l'interview d'un trader, le groupe musical à découvrir ..... Recevez chaque wknd mes analyses techniques sur le CAC pour les séances suivantes
La perspective de démission de Berlusconi a finalement rajouté de l'huile sur le feu sur les marchés en posant la question de la gestion du pays et la constitution d'un gouvernement italien. Le spread de taux entre l'Allemagne et l'Italie s'est envolé à plus de 500 points de base , les taux italiens ont franchi allègrement les 7.2%....
Désormais et de plus en plus, la note AAA de la France est remise en cause ...Ces dernières heures, c'était la presse étrangère ...
J.Attali a également affirmé que le AAA n'était que factice.... Pourtant les opérateurs devraient reconnaitre les ingéniosités de notre gouvernement avec par exemple des mesures drastiques telles que la taxe "Soda" (ironique) ....
Les marchés US hier ont emboité le pas sous cette crainte du risque systèmique qui se fait de plus en plus sentir....Si la Grèce avec ces quelque 2% de part dans le PIB de la zone euro était certes une menace, il n'en demeurait pas moins que cela pouvait être circonscript.....
Quid de l'Italie qui occupe une part bien plus importante ?
On aurait ainsi un effet domino : après l'Italie, la France pourrait être attaquée sur sa note ( mais ne nous leurrons pas, la conservation AAA français n'est plus qu un voeu pieu et devrait tomber dans les prochaines semaines) et sur ses taux.....
Alors la question est toute simple: peut on à l'instar du Portugal qui naguère avait eu des taux sur ces niveaux de 7% obtenir une aide similaire de la BCE pour enrayer la hausse des taux (avec notamment des rachats d'obligations) et ainsi endiguer ce risque systèmique ?
Gageons dès lors que les marchés parient dans les prochaines heures sur ce genre d'intervention ......
Attachons nous désormais aux éléments graphiques .....
Je reste sur ma structure graphique annoncée en début de semaine :
2960 - 3250 : range d oscillations traduisant l'incertitude, l'absence de directionnel fort long terme avec le possible comblement du gap vers 2980
3250 : amélioration perceptible avec des mesures nouvelles et (pourquoi pas la perspective d'une croissance améliorée ?!!? )
Sous 2960 : intégration de plus en plus du risque systèmique: j'avais évoqué cette épée de Damoclès italienne....mais on pourrait rajouter la France qui à mon sens va être dans le viseur des opérateurs
Quelques signes encourageants malgré tout dans cette hypothèse de conservation des 2960 pour une sortie en Novembre par le haut des 3250....En fait 2 :
1) la bonne résistance des banques: certes en baisse bien évidemment avec le marché hier, mais "normalement" dans ce mouvement de panique les banques auraient benchmarké le CAC40: à un même support sur le CAC correspond un même support sur la banque en question....je vous invite à revoir les graphes de BNP , SG et crédit agricole qui au contraire , alors que le CAC retestait hier les 3050/3060, ne testaient pas de nouveaux plus bas (BNP préservation des 30 euros
2) je me réfère à ce que j'écrivais un peu plus haut : les 7.2% ne constitueraient ils pas un plafond ou un niveau de déclenchement d'achat d obligations par la BCE ( à l'instar du Portugal ) ? Dès lors , les opérateurs ne joueraient ils pas la préservation des 3000 pts seuil psychologique sur des positionnements long terme en vertu de cette possible intervention ?
à voir
Alors concrètement ce matin , et en vertu de toute cette actualité et tous ces paramètres à prendre en compte, on peut dresser un plan de trading suivant , qui est dans sa construction identique à celui d hier , mais dans le sens inverse...
petit retour sur la séance d hier : le CAC a testé sa MM20jrs peu après son ouverture pour refluer par la suite : le plan prenait hier en compte 2 parties, une partie à l achat où on visait cette MM20jrs pour anticiper un possible débordement, une seconde partie intégrant un reflux et donc l'adoption de shorts depuis les 3180 / 3190....
Le plan de trading aujourd hui doit intégrer cette même construction en 2 parties : à savoir
1) vente sur rebond
2) niveau 1
3) sur signal : le marché a une mémoire : on se souvient de la forte reprise haussière après test des 3029 le 3 nov
4) target hausse pour jouer un short : 3051 / 3076 / 3105
5) target baisse : 3026/ 3000 / 2967
6) Précautions à prendre : surveiller les bancaires// la préservation des 3000 même si un sell-off intraday peut nous emmener sur les 2967 ///
==> 1ère partie, surveiller les 1 ères minutes de cotation: poursuite de la baisse et test des 3000 voire enfoncement
OU BIEN remontée sur 3051 comme le 3 Novembre
==> 2 nde partie rechercher un appui sur 2967 sur signal pour initier positions longues , donc achat sur repli depuis ce niveau
je pense pour ma part que les 3000 vont être travaillés, le gap des 2980 apparaissant comme un aimant à la baisse ...demain 11 nov = pont ==> les opérateurs vont très certainement être réticents à initier des positions longues ==> donc absence de soutien
==> la volatilité va évidemment rester importante en intraday
Je rementionne à nouveau : 2960 POINT PIVOT entre l'intégration du risque systèmique un peu plus marquée ( direction les 2700 en 1er objectif) et le maintien d un range d incertitudes jusqu à 3250
je conserve pour ma part mes calls même si le bilan me conduit à du K-3% environ ( je prends toujours des tailles sur position swing via options égale à 5% du K
bons trades à tous et réactualisation ce midi pour savoir si la seconde partie du plan peut être adoptée
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